2月17日星期四，美国股市再次爆发：马斯克和美国“SEC”SEC又来了！

口水战其实早在2019年就开始了，双方在通信和法庭文件中相互指责。SEC 认为，马斯克没有遵守 2018 年的民事证券诉讼和解协议，即推文由公司律师批准并发布，而特斯拉公司律师认为“SEC 正在骚扰马斯克和特斯拉，使马斯克出于不正当目的。禁止”。

特斯拉律师亚历克斯·斯皮罗（Alex Spiro）曾多次指控美国证券交易委员会骚扰，周四向曼哈顿美国地方法院提交了一份更新文件，指控美国证券交易委员会在与特斯拉股东沟通并试图越过联邦政府时扼杀马斯克的言论自由权. 仅负责监督马斯克遵守社交媒体使用规则的法院违反了签署和解协议时做出的执行承诺。

特斯拉还声称，美国证券交易委员会尚未将 2018 年和解协议中对马斯克和特斯拉处以的 4000 万美元罚款分配给涉嫌受伤的股东。特斯拉还辩称，美国证券交易委员会对马斯克及其公司的不懈调查，主要是因为马斯克仍然直言不讳地批评政府机构，这阻碍了美国证券交易委员会以公平的方式执行普遍适用的法律。

最新的法庭文件是基于马斯克已收到美国证券交易委员会的传票这一事实。《华尔街日报》在一周多前的 2 月 7 日提到，去年 11 月 6 日，马斯克在推特上询问粉丝是否可以出售其持有的特斯拉 10% 的股份，此举引发特斯拉股价一度下跌四分之一。 . 一。当月，美国证券交易委员会向特斯拉发出传票，询问马斯克的言论是否符合和解协议。

周四，继美股大跌之后，特斯拉一度跌近4%，跌至一周高位，今年以来累计跌幅超过15%，表现逊于美股表现。

马斯克和 SEC 的“正面强硬”简史

美国证券交易委员会于 2018 年 9 月指控马斯克在同年 8 月宣布将以每股 420 美元的价格将特斯拉私有化，这是“虚假和误导性的”，这条推文引发了特斯拉的股价。它整个月都在波动，私有化从未实现。

马斯克本人和特斯拉随后选择了结指控，各自支付 2000 万美元的罚款。马斯克被迫辞去特斯拉董事长至少三年的职务。特斯拉被要求引入两名独立董事，并且需要建立一个监督马斯克公开声明的系统，马斯克的推文和其他公开声明必须得到公司律师的批准。

然而，在 2019 年 2 月，马斯克在推特上发布了“民用汽车”Model 3 的生产编号股东指控马斯克，SEC 要求他以藐视法庭罪判处他违反最初的和解协议：这条推文带有车辆生产编号的文字并没有由特斯拉律师预先批准。在曼哈顿联邦法院的斡旋下，双方在 2019 年修订了和解协议，以明确马斯克推文的哪些主题需要律师预先批准，包括关于生产数据、新业务线和公司财务状况的公开言论。

然而，马斯克似乎决心与监管机构“上线”：

2020 年，马斯克称 SEC 为“卖空致富委员会”，并用晦涩的语言向 SEC 泼脏水。

2021 年 2 月，面对有关他关于狗狗币的推文正在接受调查的谣言，马斯克讽刺地说：“希望（美国证券交易委员会）能够真正进行调查，这很好。”

2021 年 12 月，在收到美国证券交易委员会最新传票的几周内，马斯克还试图在一条推文中驳回举报人。一周后，美国证券交易委员会将确认，它正在调查一名特斯拉前员工的投诉，即特斯拉低估了太阳能光伏装置的严重火灾风险。

据《华尔街日报》独家报道，美国证券交易委员会还在 2019 年和 2020 年致函特斯拉，指责马斯克无视法院命令使用社交媒体规则。

其中之一是在 2019 年 7 月 29 日。马斯克在推特上表示，他希望在年底前每周生产 1000 个太阳能屋顶。SEC认为，这条推文符合“律师审查生产、销售或交付数量”的要求。但特斯拉告诉监管机构股东指控马斯克，马斯克没有提交这条推文供审查，特斯拉也不相信，因为“这些数字是愿望，不是事实。”

然后在 2020 年 5 月 1 日，马斯克发推文称“我个人认为特斯拉的股价太高了”，特斯拉股价下跌，美国证券交易委员会再次致函特斯拉，要求对该推文提出审查意见，但该公司表示这是不需要授权的“个人意见”。美国证券交易委员会辩称，马斯克的推文与公司的财务状况有关，并受到和解协议的社交媒体审查条款的约束。

对此，美国证券交易委员会表示，“特斯拉已放弃其在法院命令下的责任，我们对此深表关切，并敦促该公司重新考虑其在此事上的立场，并采取行动执行披露控制和程序，以防止对股东造成进一步伤害。特斯拉立即回应称，美国证券交易委员会试图通过无休止的重叠调查来骚扰特斯拉并让马斯克沉默。“这些调查的连续性让我们非常担心美国证券交易委员会出于不正当目的将马斯克作为目标。” 但当时双方都没有像这次那样要求法院直接干预。

分析：监管上市公司 CEO 社交媒体应用的新规则和有争议的规则

有分析人士表示，今天披露的法庭文件似乎暗示特斯拉和马斯克对和解协议中的社交媒体监管规则表示遗憾，因为文件称“2018年马斯克和特斯拉就法令达成一致时，特斯拉是一家不成熟的公司。并认为和解最终将结束 SEC 的骚扰。”

要求上市公司提前批准CEO的个人社交媒体言论，也是一个比较新的改善公司治理的工具，很可能会引起一些争议。但宾夕法尼亚大学法学教授吉尔·菲施认为，这些争议并不意味着政策本身是错误的，监管机构的监督有助于改善上市公司和 CEO 使用社交媒体的方式。马斯克的市场影响力非常强大。大公众人物值得特别关注。

另一项分析发现，马斯克的公司一直与监管机构关系不佳。特斯拉还与美国国家运输安全管理局 (NTSB) 和内华达州职业安全与健康管理局的官员发生了冲突。太空探索技术公司 SpaceX 与美国联邦航空管理局 (FAA) 之间的关系有时也很紧张。

《华尔街日报》上周提到，由于美国国家安全委员会等美国安全监管机构加强了对特斯拉的审查，特斯拉最近频繁发起大规模召回。由于扬声器功能问题，特斯拉宣布在美国召回 578,607 辆美国汽车，这是自去年 10 月以来的第 11 次召回。